相传那一天，地狱大门打开，阴间的鬼魂会放禁出来。有主的回家去；没主的就到处游荡， 徘徊于任何人迹可到的地方找东西吃。所以人们纷纷在七月里以诵经作法等事举行“普度”以普遍超度孤魂，恐防它们为祸人间，又或祈求鬼魂帮助治病和保佑家宅平安。因此南方地区在这一天有普度的习俗。
佛教典故
相传目连的母亲做了很多坏事，死后变成了饿鬼，目连知道后十分伤心，就运用法力，将一些饭菜拿给母亲吃 ，可饭一到口边就化为灰焰，佛祖释迦牟尼告诉他，必须集合众人的力量，于每年七月中以百味五果，置于盆中，供养十方僧人，其母方能济度，目莲依佛主之意行事，其母终得解脱。后来这一传说形成一种民间习俗，并逐渐演变，从供养僧人演变成供养鬼魂。每年到了农历七月中，人们都会宰鸡杀鸭，焚香烧衣，拜祭由地府出来的饿鬼，用以化解其怨气，不致于为祸人间。久而久之，就有了盂兰节这一节日。
道教说法
道家全年的盛会分三次（合称为“三元”）。
正月十五日称为“上元”--主要是举行赐福的仪式。
七月十五日便称“中元”--用以赦免亡魂的罪。（中元法事是为亡魂赦罪，但是绝对不能完全解除罪孽，只是减轻了一些，希望他们旱日安息）
十月十五日称为“下元”--是为有过失的人解除厄运
相传七月地狱大门开放一个月，所有的无主孤魂全从阴间出来，到阳间找东西吃，因此各地方都纷纷在这一个月举行“普度”的祭祀仪式。从前，各地轮流进行普度，把七月的每一天安排得满满的，引起孤魂野鬼的酗酒、殴斗事件﹔后来的普度便统一在七月十五日举行。
民间祭祖
民间的祭祖活动一般在七月十五之前进行，并不局限于特定的一天。民间通过一定仪式，夜晚接先人鬼魂回家，每日晨、午、昏，供3次茶饭，直到送回为止。送回时，烧钱纸封包，称烧“包衣”，或者还有法事（或佛或道）。在有些地方（如湖南），中元节是比清明节更重要的祭祖的日子。
中元节的禁忌
1、姓名勿直呼 晚上不要穿戴绣有自己姓名的衣物，以免元神被附身，另外最好避免连名带姓的直呼别人名字，否则一旦给好兄弟听到后，会趁机取走他的三魂六魄，同时若听到有人喊自己的名字时，也千万不要立刻回头或回应。
2、别拍肩膀 从灵学的角度来说，人的身上有三把火，分别在头及两个肩膀上，所以鬼月的时候最好不要随便拍别人的头及肩，以免熄掉他身上的火，让好兄弟有机可乘。
3、不可吹口哨，当心好兄弟喜欢你； 经过坟地时，口中要不断默念“对不起，打扰了！”并保持肃穆不可吹口哨，以表示对好兄弟的尊重。
4、不可去危险水域戏水，传说中“水鬼”会找人当替死鬼，以便投胎；
5、不可偷吃祭拜的祭品，与鬼争食，恐遭来厄运；
6、 床头不挂风铃，因风铃会招阴；也不玩碟仙 。住家门口前别种容易卡阴的榕树，另外屋子内也别乱挂风铃，不玩碟仙、不上阴庙，这样可以减少阴灵上身的可能。
7、夜晚，少去荒郊野外或偏僻的地方，八字轻的人怕会撞见好兄弟；
8、 地上的零钱及红包袋，不要乱随便捡起来； 不要随便捡起路边的钱，因为这些钱可能是好兄弟们的，要不然这些就是冥婚招亲用的。
9、 路经丧事场所，嘴里及心里不可有不敬的念头或言语；
10、 忌乱踩冥纸或乱烧冥纸；
11、别乱靠墙休息 没事不要乱靠墙，因为好兄弟平时最喜欢依附在墙上休息，此举很容易引鬼上身。
12、收好衣服防鬼“借” 晚上睡觉或天黑以前，要把晒在外头的衣服收回来，以免被鬼借去穿。半夜勿晒衣服；（半夜衣服的影子，很吓人的）
13、别乱照相 夜游时最好不要乱照相，否则好兄弟会入镜与你合影，手电筒也不要往树上乱照，以免惊动喜欢附着于树梢上的好兄弟。
14、吃饭时不可以将筷子插在饭碗之上，其形状如同香插在香炉上，会招来好兄弟来与你分享食物；
诸多禁忌，族繁不及备载。其实，只要不影响正常生活作息，倒是宁可信其有不可信其无。对于许多人来说，不论灵验与否，至少也能求个心安。
有人习惯随身带着开运避邪物品，像带着庙里求来的护身符、佛珠，或粗盐、糯米等避煞物；十字架或者具特殊能量的矿石等。
